Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham Big Bank di LQ-45 Menggunakan Model Elton dan Gruber di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2023
DOI:
https://doi.org/10.63217/fibonacci.v1i3.117Keywords:
Investment, Portfolio Return, Elton and Gruber Model, LQ-45 IndexAbstract
Analysis of Optimal Portfolio Formation of Big Bank Stocks in LQ-45 Using the Elton and Gruber Model on the Indonesia Stock Exchange for the 2019-2023 Period. This study aims to analyze the management of stock portfolios on the Indonesia Stock Exchange using the Elton and Gruber Model, focusing on Big Bank stocks included in the LQ-45 stock index during the 2019-2023 period. This study uses monthly data for the 2019-2023 period, with data analysis techniques using Microsoft Excel. The results of this study found that there were 3 stocks included in the optimal portfolio with an Excess Return to Beta (ERB) value greater than the Cut-Off Rate (CI), namely; Bank Central Asia Tbk (BBCA), Bank Rakyat Indonesia Persero (BBRI) and Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI). The results show that the optimal portfolio is formed by stocks that have high returns at relatively the same risk level.
References
Artanto, E., Erong, E., Rudeng, R., Seleman, K. A., Yovita, M., Pandin, R., Akuntansi, P. S. & Kunci, K. (2024). Analisis Metode Markowitz Dalam Pemilihan Portofolio Efisien Pada Industri Otomotif Yang Terdaftar Di BEI. Gudang Jurnal Multidisiplin Ilmu, 35–42. https://doi.org/10.59435/gjmi.v2i2.280
Chania, M. F., Sara, O. & Sadalia, I. (2021). Analisis Risk dan Return Investasi pada Ethereum dan Saham LQ45. Studi Ilmu Manajemen dan Organisasi, 2(2), 139–150. https://doi.org/10.35912/simo.v2i2.669
Huda, M., Abdullah, S., Chasanah, I. U., Mursyidah, H., Susilo, S. & Sukandar, R.
S. (2022). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham JII30 Dengan Model Indeks Tunggal Periode New-Normal. Jurnal Derivat, 9(1).
Inrawan, A., Hastutik, S., Tonnis, B., Nugroho, H., Manik, E., Indriani, S., Salam, A., Kusumaningsih, A., Mindosa, B., Wijayangka, C., Djuanda, G. & Firmansyah, H. (2022). Portofolio dan Investasi. www.penerbitwidina.com
Kautsar, A., Musdholifah, M., Asandimitra, N., Hartono, U., Isbanah, Y., Paramita, R. S. & Kusumaningrum, T. M. (2019). Risk and Return Portfolio of Food and Beverages Companies in Ramadhan 2019.
Luthfi, M. & Ibnas, R. (2024). Perbandingan Metode Markowitz Dengan Metode Mean Gini Dalam Penentuan Portofolio Optimal Pada Indeks Harga Saham LQ 45. In Jurnal Matematika dan Statistika serta Aplikasinya (Vol. 12, Issue 1).
Manap, A. (2022). Desember 2022 Halaman 221-240 Analisis Portofolio Optimal pada Saham Perbankan (Vol. 18, Issue 2).
Manurung, Adler H., M. C. & Budiastuti, Dyah. (2019). Metode Riset Akuntansi, Investasi Keuangan dan Manajemen., PT Adler Manurung Press.
Manurung, Adler Haymans., (2016). Konstruksi Portofolio Efek di Indonesia (A. H. Manurung, Ed.)., PT Adler Manurung Press.
Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. In The Journal of Finance (Vol. 7, Issue 1).
Mulya, S. A., Aziz, A. & Permadhy, T. (2020). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Markowitz Sebagai Dasar
Keputusan Investasi. In Prosiding Biema Business Management, Economic, And Accounting National Seminar (Vol. 1).
Paningrum, D. (2022). Buku Referensi Investasi Pasar Modal. Https://Sites.Google.Com/View/Penerbitcandle
Ramadhan, A. R., Iswanto, P. & Perkasa, H. (2023). Analisis Portofolio Optimal Saham Indeks Infobank 15 (Vol. 3, Issue 3).
Ratna Wahyu Anggraeni, M. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus Pada Perusahaan Terdaftar Di Indeks Sri-Kehati Periode 2016-2018).
Richo Rianto, M. (2023). Manajemen Investasi Dan Portofolio Pt. Pena Persada Kerta Utama.
Setiawan, C. D. & Dewi, V. I. (2021). Analisis Pembentukan Portofolio Saham Optimal Menggunakan Pendekatan Model Indeks Tunggal Sebagai Dasar Keputusan Investasi. In Valid Jurnal Ilmiah (Vol. 19, Issue 1).
Suyanti, E. & Hadi, N. U. (2019). Analisis Motivasi Dan Pengetahuan Investasi Terhadap Minat Investasi Mahasiswa Di Pasar Modal. Edunomic Jurnal Pendidikan Ekonomi, 7(2), 108. Https://Doi.Org/10.33603/Ejpe.V7i2.2352
Wahyu, B., Pratiwi, D., Hazmi, Z., Studi, P. & Fakultas Ekonomi, M. (2021). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Insdeks Lq-45 Dengan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi, 1(1), 65–87.
Wahyudi, R. (2024). Mempelajari Efisiensi Pasar Modal Melalui Teori Portofolio.
Wijayanti, C. M. & Mahfud, M. K. (2021). Analisis Perbandingan Kinerja Reksadana Saham Antara Pengelolaan Perusahaan Reksadana Lokal Dengan Perusahaan Reksadana Asing (Studi Kasus: Reksadana Saham Konvensional Di Indonesia Periode Tahun 2016-2020). Diponegoro Journal Of Management, 10(6), 1–15. Http://Ejournal-S1.Undip.Ac.Id/Index.Php/Dbr
